در این مقاله ، واکنش تجمعی بازار به وقایع مربوط به تعویض الزام حسابرسی کنترل داخلی تحت قانون Sarbanes-Oxley 2002 و حذف آن تحت قانون Dodd-Frank 2010 برای فیلترهای غیرمجاز (بنگاههای کوچک) بررسی شده است. ما تأیید می کنیم که بنگاه های کوچک بازده غیر عادی تجمعی منفی در مورد این وقایع را تجربه کرده اند. و تفاوت بین بازده غیر عادی تجمعی برای بنگاه های کوچک و دو گروه کنترل (فیلترهای شتاب و بزرگ شتاب) در سطح ۱٪ منفی و معنی دار بود. این نتایج از این تصور پشتیبانی می کند که فعالان بازار بدون توجه به اندازه شرکت ، از اعتبار اطلاعات مالی اطمینان می کنند. در بنگاه های کوچک ، هیچ ویژگی مشخصی از واکنش بازار نسبت به رویدادهای در نظر گرفته شده نشان نمی دهد. یعنی همه بنگاه های کوچک در واکنش به اتفاقاتی که تأخیر و حذف نیاز حسابرسی کنترل داخلی خود را از دست داده اند ، ارزش بازار را از دست داده اند.