نظارت توسط سرمایه گذاران بلند مدت باید تضادهای نمایندگی را در گزینه های سرمایه گذاری کار شرکتها کاهش دهد. مطابق با این استدلال ، متوجه می شویم که استخدام خالص غیر طبیعی ، که به عنوان انحراف مطلق از استخدام بهینه خالص پیش بینی شده توسط اصول اقتصادی اندازه گیری می شود ، در حضور سرمایه گذاران نهادی با افق سرمایه گذاری طولانی تر کاهش می یابد. شرکت های تحت تسلط سهامداران بلند مدت هم سرمایه گذاری های بیش از حد (استخدام بیش از حد و زیر شغل) و هم سرمایه گذاری زیر (استخدام زیر) را در کارمندان کاهش می دهند. نقش نظارت سرمایه گذاران بلند مدت برای بنگاه هایی که هزینه های بیشتری برای تعدیل نیروی کار دارند ، به صورت مطلق و نسبت به هزینه های تعدیل سرمایه ، و کسانی که سرمایه انسانی برای آنها مهمتر است ، قوی تر است. این اثر همچنین برای بنگاه هایی که مشوق های قوی تری دارند و یا فرصت های بیشتری برای انحراف از استخدام خالص مورد انتظار خود دارند ، بیشتر نشان داده می شود. ما با سوءاستفاده از تغییرات برون زا در مالکیت نهادی بلند مدت ناشی از بازسازی سالانه شاخص های راسل ، نگرانی های درون زاد را برطرف می کنیم.