تمرکز بودجه سپرده های بیمه شده در میان چهار بانک برتر تجاری در ایالات متحده از ۱۵ درصد در سال ۱۹۸۴ به ۴۴ درصد در سال ۲۰۱۸ افزایش یافته است ، که تقریباً سه برابر شده است. مقررات اغلب به عنوان عاملی در این افزایش نسبت داده می شود. قانون کارایی بانکداری بین المللی و کارآیی شعب در سال ۱۹۹۴ بسیاری از محدودیتهای مربوط به باز شدن شعب بانکها در خطوط دولتی را برداشته است. ما عمل ریگل-نیل را به عنوان کاهش هزینه گسترش پایه بودجه بانک تعبیر می کنیم. در این مقاله ، ما یک مدل تعادل صنعت ایجاد می کنیم که در آن بانک ها بطور درون زا از نردبان پایه بودجه صعود می کنند. پس از کاهش هزینه های انشعاب ، افزایش غلظت در طول مسیر انتقال بین دو حالت پایدار اتفاق می افتد.