ما تأثیر گزارش بخش دوم PCAOB در هزینه های حسابرسی سالانه شرکت ها و کیفیت حسابرسی را بررسی می کنیم. PCAOB برنامه حسابرس بررسی همتا را با بازرسی مستقل از موسسات حسابرسی جایگزین کرد. پس از اتمام هر بازرسی ، PCAOB گزارشهای بازرسی صادر کرد که شامل بخش عمومی (قسمت اول) نقص های ممیزی حسابرسی شده ، و (در بیشتر موارد) یک بخش غیر عمومی (قسمت دوم) از نقاط ضعف کنترل کیفیت می باشد. گزارش قسمت دوم فقط زمانی منتشر می شود که PCAOB تشخیص دهد که پس از گذشت حداقل ۱۲ ماه از درمان کافی نیست. با شروع سانسور ۲۰۰۷ Deloitte (بوون و همکاران ، ۲۰۱۵) ، PCAOB از یک رویکرد هم افزایی نرم به یک رویکرد متضاد تغییر کرد ، به گونه ای که گزارش های قسمت دوم قریب به اتفاق با وجود تاخیرهایی که در نهایت منجر به انتشار آنها به یک تا چهار شد سالها بعد از آنچه انتظار می رفت مطالعه ما دوره ۲۰۰۷ و ۲۰۱۵ را شامل می شود ، و تأثیر هزینه های حسابرسی و کیفیت حسابرسی را در سریعترین تاریخی که گزارش قسمت دوم می توانست منتشر شود بررسی می کند – ۱۲ ماه پس از انتشار گزارش قسمت اول. ما می دانیم که پس از دوره زمانی ۱۲ ماهه ، شرکت های حسابرسی سالانه سرانجام شهرت خود را با کمترین هزینه حسابرسی از دست دادند ، در حالی که آنها همزمان تلاش های درمانی را برای افزایش کیفیت گزارشگری مالی مشتری (از نظر غیرقانونی تعهدی و بزرگی آنها) انجام دادند. با این حال ، سه سال پس از انتشار گزارش قسمت دوم ، هزینه حسابرسی افزایش یافت.