نفت خام و بازار سهام عدالت در میان آسیا برای کشورهای اژدها کوچک. شواهد از رویکرد مؤلفه های غیر قابل مشاهده است

این مقاله با استفاده از رویکرد ARDL برای ادغام پسران و همکاران ، به بررسی اجسام بلند مدت و کوتاه مدت بین قیمت نفت خام و منتخب بازارهای سهام عادی منتخب آسیا ، کشورهای اژدها کوچک ، با استفاده از رویکرد ARDL می پردازد. (۲۰۰۱) و رویکرد مؤلفه های غیر قابل استفاده توسط Berger and Pozzi (2013) که به تأثیر نفت خام اختصاصی کشور و ریسک نفت خام مشترک می پردازد. در ادبیات نشان داده شده است که این تکنیک ها به دست آوردن نتایج قابل اعتماد و نتیجه گیری های تیز در چندین زمینه کاربرد امکان پذیر است. نتایج تجربی کوتاه مدت و بلند مدت شواهدی از ساختار جداکننده بین قیمت نفت خام و بازارهای منتخب بورس نشان می دهد. بازارهای سهام در آغاز بحران مالی جهانی به شدت سقوط کرده و نوسانات کمتری را با بزرگی کمتر بعد از بحران GFC ابراز می کنند. یافته های ما پیامدهای مهمی برای تنوع پرتفوی بین المللی دارد.