محمد حسین امین ابراهیم آبادی

این مطالعه پسوند دانیل و همکاران است. (۱۹۹۷ ، DGTW) برای عملکرد صندوق. مدل DGTW گسترده ما دوباره انتخاب ویژگی (CS) و زمان مشخص (CT) را به تعادل و نگه داشتن قطعات و سبک متوسط ​​(AS) به عنوان بیش از حد بیش از بازاری و بازده بازار تجزیه می کند. مدل ما برای ارزیابی عملکرد صندوق های سهام عدالت چین مورد استفاده قرار می گیرد و یافته های تجربی به شرح زیر است. اول ، انتخاب برتر مدیران صندوق های چینی به برگزاری CS بستگی دارد ، با این حال ، توانایی زمان بندی پایین آنها به دلیل تعادل و برگزاری CT است. دوم ، بیش از حد AS در بازار نشانگر انتخاب سبک ضعیف در بین مدیران صندوق است. سوم ، DGTW (1997) توانایی زمانبندی خوب را در سال ۲۰۰۸ و ۲۰۱۱ نشان داد که بورس سهام نزولی بود. مدل DGTW توسعه یافته نشان می دهد که CT-CT برتر (CS-inferior) در سالهای ۲۰۰۸ و ۲۰۱۱ به دلیل بالانس مجدد (پایین) برتر و توانایی های حفظ صندوق مدیران است. سرانجام ، انتخاب سبک به طور کلی یافت نمی شود ، اما در بازارهای نزولی ، به این معنی است که به نظر می رسد بیش از حد AS در بازار با CT ارتباط مثبت دارد.