محمد حسین امین ابراهیم آبادی

بانک های تجاری در چین از سال ۲۰۰۹ تا ۲۰۱۶ تعداد زیادی از محصولات مدیریت ثروت (WMP) صادر کردند. این محصولات عمدتاً کوتاه مدت هستند ، اما بخش قابل توجهی از سرمایه به سرمایه گذاری های بلند مدت اختصاص می یابد. در این مقاله ، ابتدا اندازه گیری عدم تطابق سررسید WMP را برای هر بانک در هر سه ماه با استفاده از R2s از بازده انتظار می رود WMP بر بازده مورد انتظار دارایی های سرمایه گذاری شده به طور کلی ادعا می کند. درجه عدم تطابق سررسید به بعد از حسابداری برای ویژگی های متغیر زمانی بانکی ، اثرات ثابت و بانکی با متغیرهای متغیر زمانی بانکی ، با نسبت وام ناکارآمد سه ماهه بانکها (NPLR) رابطه مثبت دارد. نتیجه نشان می دهد که عدم تطابق شدید با کاهش NPLR همراه است. به طور مقطعی ، رابطه مثبت در بانک های بزرگ قوی تر است و وقتی بانک ها NPLR بزرگتر را در سه ماهه قبلی داشتند. نتایج حاکی از این واقعیت است که بانکهای تجاری تنظیم شده از نوآوری مالی استفاده می کنند و از عدم تطابق سررسید در WMP های صادر شده خود برای فرار از نظارت بر ریسک اعتباری تنظیم کننده استفاده می کنند.