ریسک دم ایدیوسینکراتیک و بازده سهام مورد انتظار: شواهدی از بورس سهام چین ☆

ما ریسک دم ایدیوسکراتیک را طبق تئوری ارزش شدید تخمین می زنیم. هر دو تجزیه و تحلیل نمونه کارها و رگرسیون مقطعی حاکی از وجود رابطه منفی معنادار بین ریسک دم ایدیوسنکراتیک و بازده مورد انتظار در بازارهای سهام چین پس از کنترل سایر ریسکها از جمله اندازه ، نسبت کتاب به بازار ، بتا ، حرکت ، وارونگی های کوتاه مدت است. نقدینگی ، نوسانات بی هویت ، بی حرکت نزولی ، همگرایی ، کوارتز ، چشمی ایدیوسنکروات ، کوتاه مدت ایدیوسنکروات ، ارزش در معرض خطر و حداکثر بازده روزانه. گردش مالی تأثیر منفی ریسک ضریب هوشی در بازارهای سهام چین را نشان می دهد که در آن سرمایه گذاران انفرادی بر بازارها مسلط هستند و فروش کوتاه مدت محدود می شود.