رفتارهای پویا و اندازه گیری نرخ خرابی بازار مالی

در این مقاله نرخ سقوط مشروط (CCR) برای بررسی میزان بحران بازار مالی و ارزیابی ریسک سقوط بازار مالی ، براساس حداکثر نرخ کشش و فرار پیشنهاد شده است. مشخص شده است که CCR قیمت سهام در بازار مالی معادل نرخ فرار از سری زمانی نزولی است که مربوط به سری قیمت ها است. براساس میانگین نرخ فرار ، راه حل تحلیلی CCR بازار مالی قیمت سهام که توسط مدل بلک اسکولز توضیح داده شده است ، بدست می آید. برای CCR ، تحقیقات تجربی نشان می دهد که نتایج نظری مدل Heston با نتایج داده های مالی واقعی S&P 500 مطابقت دارد. پارامترهای مدل هستون بر اساس کمترین تخمین مربع از میانگین مربعات خطا برآورد می شود. تراکم احتمال بازگشت بین مدل ارائه شده و مجموعه داده S&P 500. سپس ، ما در مورد رفتارهای پویا CCR بحث می کنیم و نتایج نشان می دهد که (من) ویژگی های یکنواخت و غیر یکتایی در رفتارهای CCR به عنوان تابعی از پارامترهای سیستم مشاهده می شوند. (ب) ما می توانیم پدیده های بحرانی ، تشدید و رفتارهای تشدید معکوس را در عملکرد CCR در مقابل میانگین برگشت ناپذیری بیابیم. (ب) تغییرات پارامتر باعث ظهور ثبات افزایش نویز در عملکرد CCR در مقابل دامنه نوسانات نوسانات می شود.