این مطالعه ترافیک روزانه را در وب سایت های مالی پیشرو در ایالات متحده دنبال می کند و از توجه به این وب سایت ها به عنوان واسطه تقاضای کل خرده فروشان برای اطلاعات استفاده می کند. ما تعیین می کنیم که توجه به وب سایت های مالی با عدم اطمینان و ارتباط منفی با احساس سرمایه گذار ارتباط مثبت دارد. علاوه بر این ، شوک های بازار توجه به وب سایت های مالی را به خود جلب می کند و با افزایش توجه ، نوسانات روز معاملات بعدی افزایش می یابد. مطابق با فرضیه ورود اطلاعات ، جستجوی اطلاعات در دوشنبه ها و سه شنبه ها بیشتر است و در آخر هفته ها کمتر است. از آنجا که برخی از سرمایه گذاران خرده فروشی از صرافی ها هستند ، توجه به وب سایت های مالی تأثیر مثبتی بر نوسانات دارد و باعث افزایش حجم معاملات می شود. سرانجام ، ما با استفاده از داده های ۵ دقیقه ای در طول روز ، ما یک پراکسی گریزی برای ریسک پذیری روزانه ایجاد می کنیم و شواهدی را برای اثبات نظریه ارائه می دهیم که عوامل ریسک پذیری ، اطلاعات را به عنوان محافظت در برابر عدم قطعیت جمع می کنند. با این حال ، یافته های ما از اجتناب از تئوری های اطلاعات پشتیبانی نمی کند.