تحقیق در مورد تحول ساختار زمانی شبکه متغیر از شاخص های سهام کشورهای BRICS بر اساس همبستگی نوسانات

برای کشف بهتر ویژگی های تکاملی ضرایب همبستگی کوتاه مدت برای شاخص های سهام برزیل ، روسیه ، هند ، چین و آفریقای جنوبی (کشورهای BRICS) ، داده های سری زمانی قیمت بسته شدن سهام برای ۱۸ سال گذشته برای اصلی. شاخص های سهام کشورهای BRICS به عنوان نمونه مطالعه در این مقاله انتخاب شده اند. با استفاده از روش پنجره کشویی ، ضریب همبستگی ۶۰ روزه از سری شاخص اصلی سهام برای ساخت شبکه متغیر زمانی شاخص سهام کشورهای BRICS بدست می آید ، و ویژگی های تکامل رابطه همبستگی شاخص سهام کوتاه مدت مورد بررسی قرار می گیرد. نتایج نشان می دهد که بین شاخص های سهام BRICS از سال ۲۰۰۱ تا ۲۰۱۸ رابطه مثبت خاصی وجود دارد ، اما نه همیشه. تکامل روابط مربوطه در کشورهای BRICS به طور عمده توسط حالت های همبستگی کلیدی کنترل می شود ، و نظم آن آشکار است. با توجه به حالت های کلیدی ، پیشنهاد می شود سرمایه گذاران که ریسک بالایی را در بازار سهام کشورهای BRICS ترجیح می دهند ، باید بازار سهام برزیل یا آفریقای جنوبی را برای سرمایه گذاری نمونه کارها انتخاب کنند. سرمایه گذاران که سطح متوسطی از ریسک را ترجیح می دهند ، باید ترکیبی از بورس سهام برزیل ، روسیه ، هند و آفریقای جنوبی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند. سرمایه گذاران که سطح پایین ریسک را ترجیح می دهند می توانند چین و یک سرمایه گذاری مشترک را در چهار بازار سهام دیگر انتخاب کنند. علاوه بر این ، در یک بازه زمانی که اگر پنج شاخص سهام با همبستگی مثبت وجود داشته باشد ، برزیل ، روسیه ، هند ، و آفریقای جنوبی همه با همبستگی مثبت دارند و برزیل ، روسیه و آفریقای جنوبی همگی با هم همبستگی مثبت دارند ، این است. پیشنهاد کرد که سرمایه گذاران که سطح ریسک پایین را ترجیح می دهند نباید برای کاهش ضرر سرمایه گذاری کنند.