تجزیه و تحلیل عدم نوسانات بین بازار نفت و بورس اوراق بهادار در کشورهای واردکننده و صادر کننده نفت: پیامدهای مدیریت سبد

این مطالعه تجزیه و تحلیل ناپایداری بین بازار نفت و بازار بورس کشورهای وارد کننده نفت و صادر کننده نفت با استفاده از داده های روزانه در دوره ژانویه ۲۰۱۰ تا دسامبر ۲۰۱۶ را انجام می دهد. (DCC) و مدلهای اصلاح شده DCC (cDCC) اصلاح شده. برای تجزیه و تحلیل ، ما از نسخه های متقارن و نامتقارن مدل های DCC و cDCC استفاده کرده ایم. به طور خاص ، در نسخه متقارن DCC و cDCC ، تخمین ها براساس GARCH (1،۱) است و در نسخه نامتقارن DCC و cDDC ، تخمین ها براساس GJR-GARCH (1،۱) ، FIGARCH (1) است. ، ۱) و مدل های FIEGARCH (1،۱) ، و برای هر مورد ، ما به بررسی نمونه کارها و پیامدهای محافظت از آنها پرداخته ایم. به طور کلی ، شواهد نشان می دهد که کشورهای وارد کننده نفت به شدت تحت تأثیر شوک های باقیمانده قیمت نفت قرار دارند ، و شواهد کمتری از وابستگی متقابل بین بورس کالا برای دو کشور وارد کننده نفت و صادر کننده نفت وجود ندارد. علاوه بر این ، می فهمیم که نوسانات عقب مانده در بازار نفت و بورس کالا از نظر آماری تأثیر چشمگیری بر نوسانات فعلی در بازارهای مربوطه دارد. نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل نامتقارن نشان می دهد که بزرگی شوک های منفی نسبت به شوک های مثبت بیشتر است. نتایج کلی حاصل از بهینه سازی نمونه کارها نشان می دهد که سرمایه گذاران در کشورهای صادرکننده نفت باید دارایی های نفتی بیشتری را در این سبد نگهداری کنند تا از خطر جلوگیری کنند.