تجارت با فرکانس بالا: رابطه معکوس بازارهای مالی

ادغام بازارهای مالی به دلیل جهانی شدن ، پارادایمهای جدیدی برای تأمین مالی ایجاد می کند. و با توجه به HFT یعنی تجارت با فرکانس بالا ، مالی شدن روابط بازارهای مالی را تحریف کرده است. HFT مبتنی بر محصولات مالی بسیار پیچیده مانند گزینه های Index است که با نوسانات و پیش بینی آن مرتبط است. پس از معرفی نوسانات ، VIX Index از گزینه های بورس اوراق بهادار شیکاگو در حال حاضر به یک معیار مؤثر برای نوسانات بازار سهام تبدیل می شود. اگرچه شاخص VIX یک اندازه گیری ناپایداری است که از قیمت گزینه های Standard و Poor 500 Index (SPX) استفاده می شود ، اما معامله گران از رابطه معکوس بین این بازارها آگاهی ندارند. هدف از این مطالعه ، درک ارتباط بین دو خودرو تجاری و افزایش آگاهی از بازار بر اساس مدلهای لحظه ای مرتبه بالا است که برای تقلید از رفتار این گزینه های شاخص استفاده می شود. همچنین این منطق در مقابل دیدگاه ادراک در نظریه قیمت گذاری گزینه توضیح می دهد تا مبانی نظری را توسعه داده و آن را در ساخت تئوری آینده مورد توجه قرار دهد. یافته ها نشان می دهد که شاخص SPX با شاخص VIX ارتباط منفی دارد و بازارهای مالی بین آنها رابطه معکوس دارند.