با توسعه سریع اقتصاد چین و وابستگی روز افزون نفت خام به کشورهای خارجی ، رابطه بین بازار سهام چین و بازار بین المللی نفت نزدیکتر و نزدیکتر می شود. با هدف بررسی ارتباط دو بازار به لحاظ نظری و تجربی ، از آزمون های علیت گرنجر خطی و غیرخطی همراه با مدل تجزیه حالت تجربی دو متغیره برای ارزیابی تعامل پویا چند مقیاس و اثر نوسانات بین بازار سهام چین و بازار بین المللی نفت استفاده می شود. با شاخص سهام بورس شانگهای و قیمت برنت اسپات (قیمت FOB) به عنوان نمونه مطالعات تجربی ، نتیجه گیری جالبی حاصل شد. بین این دو بازار غیر خطی دو طرفه وجود دارد ، اما رابطه بین قیمت بین المللی نفت خام و بورس چین روند تقویت تدریجی را نشان می دهد. علیت گرنجر بین بازار سهام چین و بازار بین المللی نفت نسبتاً متنوع است و با بازه های زمانی مختلف متفاوت است. و هنگام تحلیل عوامل داخلی چه در بازار نفت برنت و چه در بورس کالا ، باید تأثیر سرریز را بین دو بازار در نظر بگیریم.