در این مقاله به بررسی مشکل انتخاب نامتعارف پرتفوی چند دوره ای در شرایطی می پردازیم که نرخ بازگشت امنیت آینده توسط ارزیابی های کارشناسان به جای داده های تاریخی داده می شود. در بازار مالی ، سرمایه گذاران ممکن است نگرش های متفاوتی نسبت به ریسک برای اهداف مختلف داشته باشند. به منظور انعکاس این نگرش های خطرناک متضاد برای اهداف مختلف ، حساب های ذهنی به سرمایه گذاری معرفی می شوند. علاوه بر این ، استراتژی های سرمایه گذاری ممکن است تحت تأثیر برخی از محدودیت های واقع گرایانه مانند خطر پس زمینه ، ریسک نقدینگی ، هزینه معاملات و محدودیت کاردینالیت باشد. براساس تئوری عدم اطمینان ، یک الگوی انتخاب نمونه کارها چند دوره غیرخطی با در نظر گرفتن حساب های ذهنی و محدودیت های واقع بینانه ارائه می شود. در مدل ، مقادیر مشخص نشده از جمله نرخ بازده امنیتی و نرخ گردش مالی متغیرهای نامشخص فرض شده اند. در چارچوب نظریه عدم اطمینان ، ما معادل های مدل را مورد بحث قرار می دهیم و نشان می دهیم که مدل غیرخطی می تواند به طور معادل به یک مدل برنامه نویسی خطی تبدیل شود. سرانجام ، یک مطالعه موردی برای نشان دادن عملکرد مدل پیشنهادی ارائه شده است.