ارزیابی عفونت خطر در بازار نفت خام برنت ، بازار طلای لندن و بورس اوراق بهادار: شواهد مبتنی بر رویکرد جدید تجزیه موجک

در این مقاله ، ما به بررسی آلودگی خطر در بازار نفت خام برنت ، بازار طلای لندن و بازارهای سهام (چینی و اروپایی) می پردازیم. در مقاله ، ما از روش CEEMDAN و الگوریتم های ریز و درشت برای تجزیه این بازده های بازار به اجزای مختلف استفاده می کنیم. سپس ، ما از تست علیت Granger برای ارزیابی آلودگی ریسک بین این بازارها تحت اجزای مختلف زمانی و فرکانس استفاده می کنیم. نتایج نشان می دهد که آلودگی به ریسک منفرد از بازار نفت خام برنت و بازار طلای لندن به بورس اوراق بهادار (چینی و اروپایی) در حوادث نامنظم یافت می شود. به طور مشابه ، حوادث نامنظم همچنین می تواند باعث شود تا آلودگی خطر یک جهت از بازارهای سهام اروپا به بازار نفت خام برنت منتقل شود. با این وجود ، آلودگی خطر دو طرفه در بازار نفت خام برنت ، بازار طلای لندن و بازارهای سهام (چینی و اروپایی) در حوادث شدید مشاهده می شود. دوم ، آلودگی ریسک دو طرفه در بازار نفت خام برنت ، بازار طلای لندن و بورس اوراق بهادار اروپا در حوادث نامنظم نشان داده شده است. علاوه بر این ، تنها یک خطر خطر یک طرفه وجود دارد که از بازارهای سهام (چینی و اروپایی) تا بازار نفت خام برنت در حوادث شدید رخ می دهد. سوم ، اثرات حافظه طولانی و عدم تقارن GARCH با توزیع دم چربی در ارزیابی خطر عفونت بین بازار طلای لندن و بورس اوراق بهادار اروپا در حوادث شدید قابل توجه است. سرانجام ، علل غیرخطی Granger که از بازارهای نفت خام به بازارهای بورس (چینی و اروپایی) در بازارهای گاو نر و بورس در می آید. بعلاوه ، علیت غیرخطی Granger که از بازارهای سهام چین به بازار طلا و از بازار طلا به بازارهای سهام اروپا منتقل می شود ، در بازارهای نزولی شدید قرار دارد.