ارتباط بین انرژی و قیمت های انتشار: آنالیز سیستم تجارت انتشار اتحادیه اروپا

مطالعات قبلی تمرکز خود را بر همبستگی قیمت های انواع مختلف انرژی و تا حدی تعامل بین قیمت انرژی و دارایی های مالی متمرکز کرده است و از تجزیه و تحلیل تعامل بین انواع مختلف انرژی و قیمت انتشار در این مطالعه ، با استفاده از داده های روزانه از نوامبر ۲۰۰۷ تا ۳۱ اکتبر ۲۰۱۷ در نقل قول از بازگشت نفت و خام نقطه ای از نفت خام برنت و به نقل از نقاط EU-ETS ، ما یک تابع اتصال کپولای متفاوت برای ارزیابی رابطه وابستگی به خطر استفاده کردیم بین ETS و قیمت انرژی. نتایج نشان می دهد که یک قانون تغییر وابستگی نامتقارن بین ETS ، شاخص لکه نفت و گاز وجود دارد ، که همبستگی دم پایین به طور قابل توجهی بالاتر از دم فوقانی است. این یافته ها نشان می دهد که با استفاده از مدل متفاوت SJC Copulas ، عوامل اقتصادی می توانند ریسک سرمایه گذاری را کنترل کرده و نوسانات غیر طبیعی قیمت نفت را پیش بینی کنند.