محمد حسین امین ابراهیم آبادی

در این مقاله با استفاده از یک مدل GARCH-MIDAS ، تأثیر عدم اطمینان سیاست اقتصادی نسبی بین چین و ایالات متحده (نسبت EPU چین و آمریکا) بر نوسانات نرخ ارز چینی بررسی شده است. علاوه بر این ، ما عملکرد پیش بینی ناپایداری خارج از نمونه را از مدل GARCH-MIDAS با مدل های سنتی از نوع GARCH مقایسه می کنیم. نتایج تجربی نشان می دهد: (من) نسبت EPU چین و آمریکا تأثیر مثبتی بر نوسانات بلند مدت نرخ ارز چینی دارد ، (ب) مدل GARCH-MIDAS عملکرد بهتری نسبت به مدل های سنتی نوع GARCH دارد.