آیا الگوهای چرخه ای بازارهای بین المللی مسکن به هم وابسته هستند؟

این مقاله به بررسی روابط بین بازارهای مسکن ایالات متحده ، انگلیس و کانادا از دو جنبه می پردازد: نیروهای محرک چرخه مسکن و ساختارهای ضریب همبستگی در مراحل مختلف چرخه مسکن. نتایج نشان می دهد که ساختار نیروهای محرک و ضرایب همبستگی عمیقاً به بازارهای بین المللی مسکن معلق است. برای جفت آمریکا و کانادا ، نیروهای محرک الگوهای چرخه ای به یکدیگر مربوط می شوند و ضرایب همبستگی رژیم سوئیچ همواره مثبت هستند. با این حال ، برای جفت ایالات متحده و انگلیس و جفت انگلستان و کانادا ، نیروهای محرک مستقل هستند و الگوی ثابتی برای همبستگی وجود ندارد.