این مطالعه به مقایسه تغییرات نرخ مالیات مؤثر شرکتها (ETR) بین شرکتهای ژاپن و ایالات متحده می پردازد. در ابتدا با استفاده از نمونه ای از شرکتهای آمریکایی از سال ۱۹۸۸ تا ۲۰۱۶ ، روند نزولی در وجهی شرکتها و اقدامات اصولی حسابداری پذیرفته شده (GAAP) اقدامات ETR در ابتدا تأیید شده است. با این حال ، متفاوت از نتایج پول ETR مستند در Dyreng و همکاران. (۲۰۱۷) ، GAAP ETR با سرعت بیشتری برای شرکت های بزرگ چندملیتی ایالات متحده نسبت به بنگاه های صرفاً داخلی کاهش می یابد ، و نشان می دهد که شرکت های چند ملیتی فرصت های بهتری برای اجرای استراتژی های پس انداز مالیاتی مرزی دارند. برای شرکت های ژاپنی ، پس از کنترل کاهش نرخ مالیات قانونی ، هیچ روند زمانی آشکار در GAAP ETR برای شرکت های چند ملیتی مشاهده نمی شود ، اما بنگاه های کوچک و متوسط داخلی ، کاهش قابل توجهی در ETR را تجربه می کنند. مشابه Dyreng و همکاران ، ما هیچ مدرکی نمی یابیم که روند سری زمانی در ETR را می توان با ویژگی های شرکت های ژاپنی یا ایالات متحده توضیح داد.