شاخص سهام و بازارهای شدید

در این مقاله ، ما یک مدل چند عاملی را برای کشف مکانیسم های درون زا که باعث ایجاد افراط در بورس سهام می شوند ، طراحی می کنیم. این مطالعه نشان می دهد که در هنگام تصمیم گیری در معاملات ، اگر روند در حال تغییر شاخص سهام مورد توجه قرار گیرد ، چندین واقعیت تلطیف شده از جمله رفتار هماهنگ ، افزایش همبستگی های نزولی و اثر اهرم ، در مدل قابل تکرار هستند. اگر معکوس شود ، این واقعیتها قابلیت اطمینان فرض ما از مکانیسم میکروسکوپی را در مدل اثبات می کنند. سرانجام نتیجه می گیریم که یک افت بازار باعث رفتار هماهنگ و افت بیشتر بازار می شود. به عبارت دیگر ، شاخص بورس نه تنها یک ارزیابی کلی از بازار را نشان می دهد و توصیف می کند بلکه می تواند بر احساسات بازار تأثیر بگذارد و روند آینده بازار را تغییر دهد.