محمد حسین امین ابراهیم آبادی

در این مقاله روشهای چند عاملی به منظور تجزیه و تحلیل همبستگی های غیرخطی بین عدم قطعیت سیاست های اقتصادی (EPU) ، بازار نفت خام و بازار سهام اتخاذ شده است. ابتدا با استفاده از آنالیز نوسانات چند منظوره (MF-DFA) ، متوجه می شویم که هر یک از این سه سریال ، چندتایی بودن را نشان می دهد و منابع چند وجهی همگی از همبستگی های دوربرد و توزیع های چربی هستند. با این حال ، برای سری قیمت سهام و نفت ، همبستگی دوربرد تأثیر بیشتری دارد ، در حالی که توزیع چربی دم بیشتر به تعدد EPU کمک می کند. علاوه بر این ، ما از تجزیه و تحلیل همبستگی متقابل چند عاملی (MF-DCCA) استفاده می کنیم تا ویژگی های چند ضریب همبستگی متقابل را در بین سه سری آنالیز کنیم. نمایندگان عمومی Hurst در هر دو سری به طور قابل توجهی بیشتر از ۰٫۵ هستند و سری قیمت و سهام و قیمت نفت قویترین مقادیر همبستگی را دارند. تجزیه و تحلیل نوسانات جفت کوپلینگ (CDFA) از این سه سری نشان می دهد که همبستگی اتصال بین سه سکانس نیز چند عاملی است. آماری مجذور کای نشان می دهد که سهم بورس سهام در تعدد روابط همبستگی از سایر سری ها بیشتر است و EPU کمترین تأثیر را در همبستگی کوپلینگ دارد. سرانجام ، ما برای تجسم رفتارهای پویا از همبستگی ها در این سریال ، از تجزیه و تحلیل چند عاملی چندمتغیره (MMA) استفاده می کنیم. نتایج نشان می دهد که ارتباط متقابل سهام با قیمت نفت دارای تقارن در نوسانات کوچک و بزرگ است. علاوه بر این ، تأثیر EPU در کلیه ویژگی های اتصال ، عمدتا تحت نوسانات در مقیاس کوچک منعکس می شود ، و در مقیاس های بزرگ ، همبستگی اتصال سه سری مشابه سطح Hurst سهام با قیمت نفت باقی مانده است. این نتایج برای ساخت مدل های پیش بینی مفید است.