محمد حسین امین ابراهیم آبادی

ما بازده معامله گران ، یعنی ارائه دهندگان سیگنال ، روی سکوهای معاملاتی اجتماعی و سرمایه گذاران پیروی از این معامله گران را با استفاده از استراتژی های متفاوت سرمایه گذاری متفاوت تجزیه و تحلیل می کنیم. بدیهی است که صرف سرمایه گذاری در آن معامله گران با بیشترین بازده انباشته منجر به ضرر زیاد می شود ، در حالی که در نظر گرفتن نسبت شارپ بازده حاصل شده را بهبود می بخشد. با این حال ، بازده مثبت فقط برای استراتژی های پیشرفته امکان پذیر است که اطلاعات مربوط به خطر اوراق بهادار ارائه دهنده سیگنال را در نظر بگیرند. علاوه بر این ، هیچ استراتژی پس از هزینه های معامله به معنای مدل چهار عاملی کارهارت بازده غیر طبیعی مثبت را نشان نمی دهد. علاوه بر این ، ما پیش بینی کننده های بازده هفتگی ارائه دهندگان سیگنال را در یک مجموعه پانل تجزیه و تحلیل می کنیم. ما می دانیم که رفتار معاملاتی بسیار فعال با بازده رابطه منفی دارد ، در حالی که هیچ عقل و عقل جمعی وجود ندارد ، به معنای رابطه مثبت تعداد پیروان یا سرمایه گذاری شده با بازده.