این مطالعه به بررسی تأثیر عدم اطمینان قیمت نفت بر داراییهای شرکتها می پردازد. با استفاده از نمونه ای از بازار سهام چین برای دوره ۲۰۰۷ تا ۲۰۱۶ ، نتایج تجربی ما نشان می دهد که تأثیر عدم اطمینان قیمت نفت در دارایی های نقدی از نوع U معکوس برخوردار است. دارایی های نقدی با عدم قطعیت قیمت نفت افزایش می یابد ، اما پس از چندی ، این تأثیر منفی می شود. علاوه بر این ، می بینیم که با افزایش ارزش بازار بنگاهها ، اثر عدم اطمینان قیمت نفت کاهش می یابد. در همین حال ، شرکت های دولتی کمتر تحت تأثیر عدم اطمینان قیمت نفت قرار دارند. نتایج به آزمایشات مختلف و توضیحات جایگزین قوی است. یافته های ما با تئوری گزینه های واقعی و نظریه سفارش پکینگ سازگار است.